ANNOUNCEMENT ABOUT THE REGISTRATION OF THE ULTIMATE BENEFICIAL OWNER DETAILS IN THE REGISTRY OF ULTIMATE BENEFICIAL OWNERS AND THE IMPOSITION OF FINES
The Department of Register of Companies and Intellectual and Industrial Property in reference to its Communication dated 05/08/2022 regarding the operation of the Interim Register of Ultimate Beneficial Owners, and in anticipation of the forthcoming launch of the final electronic system for the Register of Ultimate Beneficial Owners, scheduled for late October 2023, invites all companies incorporated or registered under the Companies Law, Chapter 113, all the limited liability European Companies and Partnerships and their officers/partners, If they have not already done so, to register, the details and information of their beneficial owners in the Register of Ultimate Beneficial Owners of Companies and other legal entities in the Department, to avoid the imposition of fines or the initiation of criminal proceedings for non-compliance. The deadline date is 30 September 2023.
Furthermore, it stipulates that upon the commencement of the ultimate solution, a one-month grace period will be granted for the verification and finalization of data input into the interim system, to be subsequently migrated to the final system by all relevant entities. During this timeframe, it is also expected that requests for information disclosure exemptions and due diligence justifications will be duly documented.
Please note that, at the end of the one (1) month period, automatic fines will begin to be imposed automatically through the final solution of the electronic system of the Ultimate Registry of Beneficial Owners for non-compliant companies.
It is recalled that, regardless of the criminal liability or prosecution of any person failure to comply may result in a fine of €200 for the company or any other legal entity, as well as an additional daily penalty of €100 for each day the non-compliance persists, up to a maximum cumulative fine of €20,000.
It is noted that an officer of a company or other legal entity will not be subject to a fine if he/she has exercised due diligence to comply with the provisions of Law 188(I)/2007 and Directive 112/2021 as amended and provided that the violation is not due to any act or omission or negligence on his/her part.
Our firm will be able to assist and provide with further information and clarifications for the above recent developments. Feel free to contact our firm A. & E. C. Emilianides, C. Katsaros & Associates LLC via email at ekcorporate@ekllc.eu or via telephone at 22676752.
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Το Τμήμα Εφόρου Εταιρειών και Διανοητικής Ιδιοκτησίας, σε σχέση με την ανακοίνωσή του ημερομηνίας 05/08/2022 αναφορικά με τη λειτουργία του Μητρώου Πραγματικών δικαιούχων στην ενδιάμεση λύση και εν αναμονή της επικείμενης έναρξης λειτουργίας της τελικής λύσης του ηλεκτρονικού συστήματος για το Μητρώο Πραγματικών Δικαιούχων, που έχει προγραμματιστεί για τα τέλη Οκτωβρίου 2023, καλεί όλες τις εταιρείες που έχουν συσταθεί ή εγγραφεί σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφάλαιο 113, όλες τις Ευρωπαϊκές Εταιρείες Περιορισμένης Ευθύνης όπως επίσης και τους Συνεταιρισμούς και τους αξιωματούχους/συνεργάτες τους, σε περίπτωση που δεν το έχουν ήδη πράξει, να καταχωρήσουν, τα στοιχεία και τις πληροφορίες των πραγματικών δικαιούχων τους στο Μητρώο Πραγματικών Δικαιούχων Εταιρειών και άλλων νομικών προσώπων που τηρεί το Τμήμα Εφόρου Εταιρειών και Διανοητικής Ιδιοκτησίας, προς αποφυγή επιβολής προστίμων ή κίνησης ποινικής διαδικασίας για μη συμμόρφωση. Η καταληκτική ημερομηνία είναι η 30η Σεπτεμβρίου 2023.
Επιπλέον, κατά την έναρξη της τελικής λύσης, θα δοθεί περίοδος χάριτος ενός μηνός για την επαλήθευση και την συμπλήρωση των στοιχείων που έχουν καταχωρισθεί στο σύστημα της ενδιάμεσης λύσης, τα οποία στη συνέχεια θα μεταφερθούν στο τελικό σύστημα από όλες τις σχετικές οντότητες. Κατά τη διάρκεια αυτού του χρονικού διαστήματος, αναμένεται επίσης ότι θα καταχωρηθούν και τα αιτήματα για εξαιρέσεις από τη δημοσιοποίηση πληροφοριών όσο και λόγοι άσκησης δέουσας επιμέλειας.
Σημειώνεται ότι, με τη λήξη της περιόδου του ενός (1) μηνός, θα αρχίσουν να επιβάλλονται αυτόματα πρόστιμα μέσω της τελικής λύσης του ηλεκτρονικού συστήματος του Τελικού Μητρώου Πραγματικών Δικαιούχων για τις μη συμμορφούμενες εταιρείες.
Τονίζεται ότι, ανεξάρτητα από την ποινική ευθύνη ή τη δίωξη οποιουδήποτε προσώπου, η μη συμμόρφωση μπορεί να οδηγήσει σε πρόστιμο €200 για την εταιρεία ή οποιοδήποτε άλλο νομικό πρόσωπο, καθώς και σε πρόσθετο ημερήσιο πρόστιμο €100 για κάθε ημέρα που η μη συμμόρφωση συνεχίζεται, με ανώτατο σωρευτικό πρόστιμο ύψους €20.000.
Τέλος, αξιωματούχος εταιρείας ή άλλου νομικού προσώπου δεν θα υπόκειται σε πρόστιμο εάν έχει επιδείξει τη δέουσα επιμέλεια για να συμμορφωθεί με τις διατάξεις του Νόμου 188(Ι)/2007 και της Οδηγίας 112/2021 όπως τροποποιήθηκε και νοουμένου ότι η παράβαση δεν οφείλεται σε οποιαδήποτε πράξη ή παράλειψη ή αμέλεια εκ μέρους του.
Για περισσότερες πληροφορίες ή και διευκρινήσεις μη διστάσετε να επικοινωνήσετε με το γραφείο μας A.&E. C.Emilianides,C. Katsaros & Associates LLC μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου στο ekcorporate@ekllc.eu ή μέσω τηλεφώνου στο 22676752.
